核心摘要
- Block, Inc.（纽交所代码：XYZ）已向 美国货币监理署（OCC） 提交申请，拟设立 Builders Bank & Trust, N.A.，一家不受存款保险覆盖的全国性信托银行。
- 该牌照若获批，将在 OCC 监管下提供托管与受托服务，范围涵盖 比特币（BTC） 与 稳定币，但不吸收存款、不发放贷款。
- 拟任行长兼 CEO 为 Block 现任数字资产战略负责人 Lee Woolley，此前曾任 Northern Trust 与 BNY Mellon 银行高管。
- 该申请延续 Square Financial Services（Block 旗下工业银行）路径，旨在为 Block 现有及未来数字资产托管业务建立统一的联邦监管框架。
- 背景是 OCC 自 2025 年以来对加密与金融科技企业转向友好：Ripple、Circle 等已获有条件批准，同期 OCC 收到 40 件 de novo 牌照申请、批准 21 件。
📑 文章目录
- 事件概述 — 申请主体、牌照类型与业务范围
- 全国性信托银行的结构边界 — 不吸收存款、不贷款意味着什么
- 对数字资产托管业务的战略含义 — 从州级货币转移牌照到联邦框架
- 全国性信托银行牌照对 Block 意味着什么？
- 常见问题（FAQ）
本文由 Aiying 艾盈基金合规团队原创。艾盈持有香港信托或公司服务提供者牌照（TCSP），专注传统及加密基金架构与离岸合规。转载需授权。
2026 年 9 月 8 日，金融科技公司 Block, Inc. 宣布已向 美国货币监理署（OCC） 提交申请，拟设立一家名为 Builders Bank & Trust, N.A. 的全国性信托银行。若获批准，该实体将在 OCC 统一监管下为比特币与稳定币提供托管及受托服务，成为又一家借助”全国性信托银行”（national trust bank）牌照切入数字资产托管的主流金融科技企业。以下从基金架构与合规视角梳理这一事件的业务逻辑与行业含义。
事件概述
申请主体与牌照类型
据 Block 向监管机构提交的文件及多家媒体报道，Builders Bank & Trust, N.A. 拟作为一家”不受存款保险覆盖的全国性信托银行”设立。该牌照的法律基础源自 12 U.S.C. 27(a) 项下 OCC 对”信托公司业务”的特许权。Block 在声明中表示，该牌照将为其”当前提供的某些托管及相关活动”建立联邦监管框架。拟任行长兼 CEO 为 Lee Woolley，其现任 Block 数字资产战略负责人，早年曾在 Northern Trust 与 BNY Mellon 担任银行领导职务。
业务范围：托管、受托，不含存贷
Block 明确，Builders Bank 将提供托管与受托（fiduciary）服务，包括比特币与稳定币，但不会吸收存款或发放贷款。这与传统商业银行的存贷模式切割清晰——信托银行的核心权力是资产保管与受托管理，而非资产负债经营。对一家以支付与比特币生态为核心的公司而言，这一边界恰好匹配其数字资产托管需求。
全国性信托银行的结构边界
无存款、无贷款、无 FDIC 保险
全国性信托银行牌照的关键特征，是用”不吸收存款、不发放贷款”换取联邦层面的统一监管与部分州法豁免。对加密与金融科技企业而言，它相当于一张”不带零售银行包袱”的联邦牌照：既能以合格托管人（qualified custodian）身份服务注册投资顾问与基金，又能以单一许可替代原本需在约 50 个州分别申请的货币转移牌照（money transmitter licence）。其代价是不享受存款保险，也不自动获得美联储账户权限。
与母公司的隔离
根据 OCC 既有 Corporate Decisions 的惯例条件，信托银行不满足《银行控股公司法》对”银行”的定义，因此美联储的并表监管不触及母公司集团。这意味着 Block 作为上市母公司，其数字资产托管子公司被纳入 OCC 直接监管，但集团整体无需接受联储并表审查。这种”监管隔离”是金融科技企业青睐信托银行结构的重要原因。
对数字资产托管业务的战略含义
从州级牌照到联邦框架
Block 此前已通过 Square Financial Services（一家工业银行）积累银行运营经验。本次申请全国性信托银行，实质是将分散于各州的数字资产托管活动集中到统一的联邦监管之下。对基金管理人而言，托管方的监管层级提升，通常意味着托管标准、风控披露与破产隔离安排更可被机构尽调所验证——这正是养老基金、家族办公室等受托资本最看重的维度。
GENIUS Act 与 OCC 审批窗口的叠加
自 GENIUS Act（美国支付稳定币联邦法案） 于 2025 年签署以来，支付稳定币发行与储备被纳入联邦框架，OCC 对稳定币储备托管、发行 wrapper 的需求响应明显提速。Circle 于 2025 年底获 OCC 有条件批准、2026 年 7 月获全面批准；Ripple、BitGo、Paxos、Fidelity Digital Assets 等亦在列。Block 此时入场，正处于 OCC 对行业”友好姿态”的审批窗口期——自 2025 年以来 OCC 收到 40 件 de novo 牌照申请、已批准 21 件。
全国性信托银行牌照对 Block 意味着什么？
统一监管框架下的托管扩张
对 Block 而言，全国性信托银行牌照的价值不在于存贷利差，而在于为比特币与稳定币托管建立”一个联邦监管者替代约五十个州牌照”的运营底座。这降低了跨州合规摩擦，也为其机构数字资产路线图（如为生态内外部客户提供资产保管基础设施）提供监管确定性。对基金托管人与行政管理人而言，托管对手方的联邦化意味着破产隔离与资产权属安排的尽调成本下降，但申请仍待 OCC 审批，实际展业前存在监管不确定性。
| 对比维度 | OCC 全国性信托银行 | 州级货币转移牌照（约 50 州） |
|---|---|---|
| 监管主体 | 单一联邦监管者（OCC） | 各州分别监管 |
| 托管权限 | 联邦层面合格托管人资格 | 仅限特定州内转账/托管 |
| 存款/贷款 | 不吸收存款、不贷款 | 视州法，通常不涉及存贷 |
| 运营摩擦 | 跨州统一，扩展成本低 | 逐州申请，合规成本高 |
常见问题（FAQ）
Builders Bank 能吸收存款或发放贷款吗？
不能。Block 在申请中明确表示，Builders Bank & Trust, N.A. 作为不受存款保险覆盖的全国性信托银行，仅提供托管与受托服务（含比特币与稳定币），不吸收存款、不发放贷款。其权力边界由 OCC 信托银行特许与既有 Corporate Decisions 条件锁定。
该申请对现有数字资产托管格局有何影响？
若获批，Block 将加入 Circle、Ripple、BitGo、Paxos、Fidelity Digital Assets 等已获 OCC 信托银行资质的阵营，使机构数字资产托管进一步向联邦监管框架集中。对基金管理人，这意味着可托管对手方增多且监管层级提升，但 OCC 审批结果与后续条件仍构成关键变量。
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来源
- 吴说区块链：Block 向 OCC 申请设立全国性信托银行，拟提供比特币和稳定币托管服务，2026-09-09
- Dow Jones / Morningstar：Block Applies to Establish Builders Bank & Trust，2026-09-08
- The Block：Jack Dorsey’s Block joins rush for federal bank charters from OCC，2026-09-08
初版日期：2026-09-09 | 最后更新：2026-09-09