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Bitcoin Suisse获列支敦士登FMA颁发MiCAR CASP牌照：EEA护照通行权与加密基金交易对手合规新选项

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核心摘要

  • Bitcoin Suisse（Europe）AG 于 2026 年 6 月 22 日获得列支敦士登 FMA 颁发的 MiCAR 框架下加密资产服务提供商（CASP）牌照，授权涵盖托管、交易、订单执行与传输等六类加密资产服务
  • 该实体自 2018 年起已在列支敦士登 TVTG（Token and TT Service Provider Act）框架下运营，此次升级至 MiCAR 全牌照，获 EEA 护照通行权，可在选定欧洲经济区市场提供服务
  • 前德意志银行/汇丰高管 Roman Przibylla 出任 Bitcoin Suisse（Europe）AG CEO，负责欧洲扩张战略，拥有逾 15 年分销与私人银行经验
  • Bitcoin Suisse 集团管理逾 CHF 60 亿加密资产托管，200+ 员工覆盖瑞士、列支敦士登、阿联酋、百慕大四个司法管辖区，加密基金交易对手资质覆盖三大洲
  • 距离欧盟 MiCA 过渡期 7 月 1 日终止仅 8 天，Bitcoin Suisse 在截止日前获得正式授权，对加密基金的交易对手合规评估具有及时参考价值
📑 文章目录
  1. 牌照详情与授权范围 — FMA 六类加密资产服务授权与 Article 63 MiCAR 依据
  2. 从 TVTG 到 MiCAR：监管升级的战略逻辑 — 列支敦士登 2025 年 2 月 MiCAR 预实施的政策窗口
  3. 欧洲扩张战略与加密基金行业影响 — EEA 护照通行权与交易对手合规评估

本文由 Aiying 艾盈基金合规团队原创。艾盈持有香港信托或公司服务提供者牌照（TCSP），专注加密基金架构与离岸合规。转载需授权。

2026 年 6 月 22 日，瑞士加密金融先驱 Bitcoin Suisse 的欧洲实体 Bitcoin Suisse（Europe）AG 获得列支敦士登金融市场管理局（FMA）颁发的 MiCAR 框架下加密资产服务提供商（CASP）牌照。这一授权的时间节点极为微妙——距离欧盟 MiCA 过渡期于 7 月 1 日终止仅剩 8 天。对于正在评估欧洲交易对手资质的加密基金管理人而言，Bitcoin Suisse 的持牌升级提供了新的合规选项（FMA 列支敦士登官方公告，2026 年 6 月 23 日）。

1. 牌照详情与授权范围

1.1 FMA 的六类服务授权

根据 FMA 官方登记信息（公司编号 FL-0002.600.023-9），Bitcoin Suisse（Europe）AG 依据 MiCAR 第 63 条（Regulation (EU) 2023/1114）获授权提供以下六类加密资产服务：

  • 客户加密资产托管与管理（Custody and administration of crypto-assets for clients）
  • 加密资产与法币兑换（Exchange of crypto-assets for a sum of money）
  • 加密资产间兑换（Exchange of crypto-assets for other crypto-assets）
  • 代表客户执行加密资产订单（Execution of orders involving crypto-assets on behalf of clients）
  • 代表客户接收与传输加密资产订单（Receiving and transmitting orders involving crypto assets on behalf of clients）
  • 代表客户提供加密资产转移服务（Provision of transfer services for crypto assets on behalf of clients）

这一授权覆盖了加密资产服务商的绝大部分核心业务，为 Bitcoin Suisse 在欧洲经济区（EEA）的全面运营奠定了合规基础（Bitcoin Magazine，2026 年 6 月 23 日）。

1.2 领导团队与新 CEO

Bitcoin Suisse 任命了 Roman Przibylla 为 Bitcoin Suisse（Europe）AG 的 CEO，全面负责欧洲扩张。Przibylla 拥有逾 15 年的金融分销经验，曾在 德意志银行、德国商业银行、汇丰银行、Vontobel 和 Maverix Securities 担任高级职务。他于 2025 年底加入 Bitcoin Suisse 集团担任首席客户官（Chief Client Officer），负责商业运营体系建设，此次晋升为欧洲实体 CEO 体现了集团对传统金融分销能力的重视（CryptoSlate / Chainwire，2026 年 6 月 23 日）。

Bitcoin Suisse 集团联合创始人兼 CEO Andrej Majcen 在声明中表示：「MiCAR 授权标志着我们迈向全球品牌并最终成为全球财富管理平台的决定性一步。结合我们在瑞士和百慕大的存在，我们现在拥有了服务全球最重要金融中心客户的监管基础。」

2. 从 TVTG 到 MiCAR：监管升级的战略逻辑

2.1 列支敦士登的 MiCAR 先行者优势

Bitcoin Suisse（Europe）AG 自 2018 年起即在列支敦士登注册成立，此前一直在该国 TVTG（Token and TT Service Provider Act，俗称「区块链法案」）框架下运营。列支敦士登于 2025 年 2 月预实施了 MiCAR 框架，成为欧洲最早将 MiCAR 纳入国内法的国家之一。这一政策举措使这个阿尔卑斯小国成为加密企业获取 EEA 监管护照的热门目的地——在 MiCA 过渡期即将终结、各国监管机构面临大量牌照申请积压的背景下，列支敦士登 FMA 的审批效率构成了显著的竞争优势。

2.2 MiCAR 第 63 条的合规门槛

MiCAR 第 63 条要求 CASP 申请者满足一系列严格的合规条件，包括：充足的初始资本（视服务类别而定，Class 2 CASP 需 €125,000 以上）、稳健的治理安排、有效的风险管理框架、适当的内控机制、以及管理层适格性（fit and proper）审查。对于一家自 2013 年起运营、经历过多个加密市场周期的机构而言，Bitcoin Suisse 在运营韧性、反洗钱（AML）体系和客户资产隔离方面的积累为其顺利通过 FMA 审查提供了有力支撑。对加密基金管理人而言，这意味着 Bitcoin Suisse 作为交易对手/服务商的合规水平已达到欧盟最高标准。

3. 欧洲扩张战略与加密基金行业影响

3.1 EEA 护照通行权的战略价值

MiCAR CASP 牌照赋予 Bitcoin Suisse（Europe）AG 在 EEA 框架下的 护照通行权（passporting rights）——即凭单一成员国授权即可在选定 EEA 市场提供服务，无需在每个目标市场单独申请牌照。Przibylla 明确表示：「MiCAR 牌照让 Bitcoin Suisse 能够接触到世界上最大、最成熟的投资市场之一。我们现在可以为欧洲的高净值和机构客户提供他们真正需要的：最高级别的基础设施，以及具有真正加密专业知识的直接个人接触点。」

Bitcoin Suisse 的目标客户群体——高净值个人、企业客户和机构投资者——恰好与加密基金的投资人和交易对手高度重叠。其核心服务（交易、托管、质押）由自研基础设施和专属客户经理模型支撑，构成了机构客户看重的「技术+服务」双轮驱动模式。

3.2 对加密基金行业的交易对手格局影响

Bitcoin Suisse 的 MiCAR 持牌对加密基金行业的影响是具体的：

  • 交易对手选择：在 MiCA 过渡期 7 月 1 日终止后，欧盟境内的加密基金将需要确保其服务提供商（托管人、交易所、经纪商）持有有效牌照。Bitcoin Suisse 在截止日前 8 天获得授权，为基金提供了经过验证的合规交易对手选项
  • 跨境托管：Bitcoin Suisse 的 CHF 60 亿+ 托管规模、多司法管辖区覆盖（瑞士/列支敦士登/阿联酋/百慕大）以及 MiCAR 牌照，使其成为加密基金在欧洲进行多司法管辖区资产托管的可行选择
  • 质押服务：MiCAR CASP 牌照授权范围内的托管与传输服务，使 Bitcoin Suisse 可以在合规框架下为机构客户提供质押服务——这一能力在欧盟加密基金日益增长的质押收益需求背景下具有重要价值

此前，Ripple 于 6 月中旬获得卢森堡 CSSF 初步 MiCA CASP 牌照（CASP + EMI 双牌照架构），WhiteBIT 获得奥地利 FMA MiCA 牌照，意大利 Conio 获得 MiCAR CASP 牌照——Bitcoin Suisse 的最新授权进一步丰富了欧洲受监管加密服务商的版图。对加密基金而言，这意味着 MiCA 过渡期后的交易对手选择并非「有没有」的问题，而是「如何比较筛选」的问题。

常见问题（FAQ）

Bitcoin Suisse 的 MiCAR CASP 牌照对加密基金意味着什么？

对在欧洲运营或与欧洲交易对手交互的加密基金而言，Bitcoin Suisse 的 CASP 牌照提供了一个经过 列支敦士登 FMA 全面审查的合规服务商选项。基金可利用其托管和交易服务确保自身符合 MiCA 框架下的交易对手资质要求。考虑到 MiCA 过渡期将于 7 月 1 日终止——届时未持牌的加密服务商将无法在欧盟合法运营——在截止日前获得正式授权的服务商具有立即可用的合规价值。Bitcoin Suisse 的 EEA 护照通行权进一步降低了基金在多个欧盟成员国运营时面临的重复合规成本。

列支敦士登 FMA 的监管标准与其他欧盟成员国相比如何？

列支敦士登作为 EEA 成员国，其 FMA 执行的 MiCAR 标准与欧盟其他成员国完全一致——MiCAR 作为欧盟条例（Regulation）在所有成员国具有直接适用效力，不存在各国自行调低标准的空间。列支敦士登的差异化优势在于其 2025 年 2 月预实施 MiCAR 的先发优势、高效的审批流程以及 TVTG 法案积累的数字资产监管经验。FMA 在加密资产监管领域的专业度已在 TVTG 框架下得到多年验证，此次 MiCAR 牌照发放进一步确认了其作为加密友好监管机构的定位。

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来源


初版日期：2026-06-24 | 最后更新：2026-06-24

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