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开曼CIMA向Blockchain.com颁发VASP托管牌照：继MiCA与FCA后全球合规版图第三极落地——对加密基金托管人选择的启示

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核心摘要

  • 开曼群岛金融管理局（CIMA）于 2026 年 7 月 22 日正式向 Blockchain.com 颁发 VASP 托管牌照，允许其在开曼提供受监管的加密资产托管及法币兑换服务
  • 该牌照自 2025 年 12 月有条件批准后历时约 7 个月完成最终授权，Blockchain.com 此前已持有开曼 VASP 注册（2022 年 5 月起）
  • 至此 Blockchain.com 已完成欧盟 MiCA、英国 FCA 与开曼 CIMA 三大司法管辖区合规布局，覆盖全球逾 70 个市场的 9,500 万钱包用户与 4,300 万验证用户
  • 公司同步在开曼大岛 Camana Bay 设立实体办公室并启动本地招聘，由 TechCayman 提供移民与搬迁支持
  • 对加密基金管理人而言，CIMA 监管下持牌托管商的出现丰富了离岸基金托管人的可选池，尤其利好开曼注册的 ELP/SPC 加密基金
📑 文章目录
  1. 事件概述 — 牌照授予时间线、授权范围与公司背景
  2. 开曼实体化进程 — 从 VASP 注册到持牌托管 + 本地团队落地
  3. 全球合规版图全景 — MiCA / FCA / CIMA 三大辖区牌照对比
  4. 对加密基金的启示 — 托管人选择池扩展与离岸基金架构影响

本文由 Aiying 艾盈基金合规团队原创。艾盈持有香港信托或公司服务提供者牌照（TCSP），专注传统及加密基金架构与离岸合规。转载需授权。

2026 年 7 月 22 日，开曼群岛金融管理局（CIMA）正式向 Blockchain.com 颁发虚拟资产服务提供商（VASP）托管牌照，标志着这家运营逾 15 年的加密金融公司完成了继欧盟 MiCA 与英国 FCA 之后的第三大司法管辖区合规布局。该牌照授权范围涵盖加密资产托管、法币-加密兑换及加密-加密交易服务，对在开曼注册加密基金的管理人而言，意味着持牌托管服务商的可选池进一步扩大。

1. 事件概述：CIMA VASP 托管牌照的授权时间线与范围

1.1 从有条件批准到正式发牌

Blockchain.com 的开曼监管路径经历了三个关键节点：

  • 2022 年 5 月：首次获得 CIMA 的 VASP 注册（registration），属于较基础的合规状态
  • 2025 年 12 月（Cayman Compass 报道为 2026 年 1 月）：获得 CIMA 的 VASP 托管牌照有条件批准（conditional approval）
  • 2026 年 7 月 22 日：正式获颁完整 VASP 牌照，授权范围包括受监管的加密资产托管服务及法币兑换业务

据 Cointelegraph（2026 年 8 月 6 日）报道，正式牌照于 7 月 22 日签发，Blockchain.com 于 8 月 6 日（周四）对外公告。相较于 2022 年的基础注册，正式牌照在监管认可度和业务授权范围上均有质的提升。

1.2 Blockchain.com 的公司体量

Blockchain.com 成立于 2011 年（英国），是全球历史最悠久的加密公司之一，目前运营覆盖超过 70 个司法管辖区。据 Cayman Compass（2026 年 7 月 6 日）报道，其关键经营数据包括：

  • 9,500 万+ 钱包支持
  • 4,300 万+ 验证用户
  • 约 1 万亿美元 累计加密交易量
  • 机构客户贡献公司收入约一半

这一体量使 Blockchain.com 成为开曼迄今吸引到的最大型数字资产机构之一。

2. 开曼实体化进程：从远程注册到本地团队落地

2.1 Camana Bay 办公室与 TechCayman 合作

Blockchain.com 不仅停留于牌照层面，还在开曼大岛 Camana Bay 金融区设立了实体办公室，并启动首名本地员工招聘。公司通过 TechCayman——一家利用政府特殊框架协助国际科技公司落地的移民搬迁服务商——完成本地化部署。

Blockchain Association of the Cayman Islands 副主席 Michael Bacina 在接受 Cayman Compass 采访时表示：「VASP 法案的目标之一就是让开曼成为受监管数字资产的枢纽。建立有真实参与者在场的生态系统，会鼓励更多企业来到开曼，帮助提升整个司法管辖区的地位。」

2.2 联合 CEO 的战略定位

Blockchain.com 联合 CEO Lane Kasselman 对开曼监管给予高度评价：「开曼群岛已确立其作为数字资产创新的前瞻性司法管辖区地位。」他同时强调，CIMA 牌照与其此前获得的欧盟 MiCA 牌照和英国 FCA 注册形成互补，「强大的监管对数字资产的长期发展至关重要。」

3. 全球合规版图：MiCA、FCA 与 CIMA 三大牌照如何构成服务矩阵？

3.1 三辖区牌照对比

监管辖区 监管机构 持牌实体 牌照类型 核心授权范围 获得时间
欧盟（MiCA） MFSA（马耳他） Blue Cube (Malta) Limited CASP 全牌照 托管、兑换、执行订单、转账 2026 年
英国 FCA BC Operations Limited MLRs 加密资产注册 交易服务商 + 托管钱包提供商 2026 年
开曼群岛 CIMA Blockchain.com (Cayman) Limited VASP 托管牌照 加密托管 + 法币/加密兑换 2026 年 7 月

此外，Blockchain.com 还持有 新加坡 MAS 颁发的主要支付机构牌照（MPI，Digital Payment Token 服务）、美国 FinCEN 的 MSB 注册及多州汇款牌照。

3.2 开曼牌照的战略意义

开曼作为全球离岸基金注册第一大司法管辖区，其 CIMA 牌照对于 Blockchain.com 的机构业务具有特殊价值。相较于 MiCA（覆盖欧盟单一市场）和 FCA（英国市场），CIMA 牌照直接服务于大量在开曼注册的加密对冲基金、私募基金和代币化基金结构——这些基金天然需要开曼本地受监管的托管服务商来满足 CIMA 的基金治理要求。

4. 对加密基金的启示：托管人选择池扩展与合规信号

4.1 开曼加密基金托管人可选范围扩大

对于在开曼以 ELP（豁免有限合伙企业）或 SPC（独立投资组合公司）结构注册的加密基金，CIMA 持牌托管服务商的出现丰富了合规托管人的可选池。此前开曼加密基金的托管方案通常是开曼注册 + 境外托管（如美国持牌托管商或瑞士银行），CIMA 本地持牌托管商的加入可将托管法律关系更紧密地锚定在开曼法域。

4.2 CIMA VASP 牌照对传统托管银行的竞争信号

Blockchain.com 的获牌还释放了一个更宏观的信号：加密原生公司正在从传统银行手中争夺「受监管托管商」的角色。与纽约梅隆银行（BNY）或道富银行的传统托管模式不同，Blockchain.com 代表的加密原生托管方案在链上资产管理的灵活性、多链支持能力和加密资产特定安全架构方面具有差异化优势。

4.3 加密基金如何选择托管人？（问句 H2）

面对日益丰富的托管选项，加密基金管理人可从以下维度进行选择：

  • 监管匹配：托管商的牌照辖区是否与基金注册地一致（如开曼 ELP 基金优先考虑 CIMA 持牌托管商）
  • 资产覆盖：托管商是否支持基金投资组合中全部资产类别（现货、衍生品、代币化证券、稳定币）
  • 保险与责任：托管协议的赔偿上限、冷/热钱包保险覆盖范围
  • 运营整合：与基金行政管理人、审计师的系统对接能力
  • 司法管辖区多元化：多辖区持牌托管商（如 Blockchain.com 的 MiCA+FCA+CIMA 三牌照）可提供更强的监管冗余

常见问题（FAQ）

Blockchain.com 的 CIMA 牌照与其他离岸托管商（如 BitGo、Fireblocks）有何区别？

Blockchain.com 的 CIMA VASP 牌照是开曼本地监管下的持牌托管，直接受 CIMA 持续监管。BitGo 主要持美国州级信托牌照和南达科他州信托银行牌照，Fireblocks 作为技术基础设施商更多依赖合作方的牌照覆盖。对开曼注册基金而言，CIMA 持牌托管商在监管审计和基金治理方面具有本地法域优势。

Blockchain.com 的三辖区牌照格局对亚太加密基金有何实际价值？

对于同时面向欧洲投资者（MiCA 框架）、英国投资者（FCA 注册）和离岸结构（CIMA 牌照）的亚太加密基金，单一托管商覆盖三个关键司法管辖区的合规要求可简化运营复杂度。但需注意，Blockchain.com 目前尚未持有香港 SFC 或 新加坡 MAS 的全面托管牌照（新加坡为 MPI 而非托管专项），对纯亚太在岸基金的覆盖仍有限。

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来源

初版日期：2026-08-06 | 最后更新：2026-08-06

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