数字资产的增加在另类基金行业中引发了一种新的形式 – 加密货币（或加密）基金。变化带来了机遇以及挑战。这个新兴的市场细分已经引来了大量的新入市者，并且使得基金行业的现有参与者面临着不断变化的格局。但是，它也给加密货币的财务报告和会计带来了挑战。数字资产应该如何进行会计处理？
什么是加密货币基金？
大多数基金可以归类为传统基金或另类基金。另类基金是投资性质非传统的基金结构（传统的投资为股票和债券长期投资），并且可以覆盖从衍生品和私募股权到艺术品和古董等更多的投资类型。加密货币基金是一种另类基金，其投资组合由数字资产组成。
最近也有越来越多的机会让投资者通过订购数字资产入股基金，而不是使用更传统的方式，如现金，来利用这项最新的技术。
加密货币 – 安全性和技术
新技术意味着新的思考方式。旧的方法需要更新或替换。最近的技术变化如何影响数字资产？
加密货币是一种使用加密技术（通过加密实现安全）和区块链技术（或类似技术以确保交易安全）的数字资产，允许交易者和投资者在交易所或点对点交易中进行安全、快速的交易。
加密货币是以单位化的形式存在，通常被用作交换的媒介，许多人将其视为法定货币（即法定现金）的替代品。
加密货币会计问题
遗憾的是，对于加密货币基金来说，加密货币和数字资产并未被明确包含在国际财务报告准则（IFRS）或美国公认的会计原则（US GAAP）框架之中。因此，对这类项目的会计处理需要进一步考虑。需要评估哪一种标准最适用。
根据IFRS记录加密货币的方法 – 评估选项
根据IFRS，由于以下原因，加密货币不符合被分类为现金或者金融资产（在通俗的术语中，这是数字资产的准形式）的条件。
现金和现金等价物
根据IAS 7现金流量表和IAS 32金融工具：呈现（“IAS 32”），加密货币不符合’现金’的定义，因为它们在几乎所有的管辖区内都不被视为法定货币，并且没有中央银行或政府的支持（加密货币是去中心化的）。此外，它们不能被轻易地用于交换任何商品或服务。因此，根据IFRS，它们不能被视为现金。
它们也不能被分类为IFRS下的’现金等价物’，因为现金等价物不受价格波动的影响，而加密货币在近年来已经证明了其价格波动的特性。
金融资产
加密货币可能以准投资或’金融资产’的形式存在于加密货币基金中。然而，它们并不满足IAS 32下金融资产的要求，因为拥有加密货币并不赋予持有人接收现金或其他金融资产的任何合约权利。因此，它们不应该以公允价值计入损益。
财产
将加密货币持有量视为IAS 40投资性房地产或IAS 16财产、厂房和设备下的’财产’是不合适的，因为数字资产不是物理资产，也没有物理形态。
那么如何对数字资产进行会计处理呢？
在IFRS下没有完美的“玻璃鞋”解决方案，因此格兰特桑顿采取了与行业通行做法一致的’最佳适配’方法。对数字资产的会计处理有两种首选解决方案。要么将它们记录为IAS 38下的无形资产，要么将它们分类为IAS 2下的库存。
无形资产
加密货币满足无形资产的条件，具体来说：
i. 可辨识 – 首先，它们是单位化的，因此可以分离，其次，它们可以在交易所或者点对点交易中进行交易；
ii. 非货币性 – 加密货币的价值不是固定的或可确定的，因此满足非货币性与货币性的定义；
iii. 无物理实质 – 本质上是数字的。
根据IAS 38，加密货币将以以下两种方式之一进行会计处理：
i) 以成本计价（并随后以成本减去累计折旧和减值损失进行衡量）；或者
ii) 对于活跃交易的加密货币资产，采用重估模型，在此模型下，它随后将以公允价值减去累计折旧和减值损失进行衡量。
需要注意的是，对于加密货币来说，折旧是不适用的，因为资产的使用寿命被视为无限。
存货
作为无形资产的替代方案，可以将数字资产纳入基金结构的存货中，前提是这些资产被视为持有以交易（即，实体购买这些资产的目的是在不久的将来出售它们，并通过价格波动或经纪商交易者的利润差来获利）。在这种情况下，这些资产符合IAS 2对存货的会计处理，即以公允价值减去销售成本进行衡量，公允价值减去销售成本的变动在发生变动的期间内在利润或损失中确认。
相反，如果这些资产并未持有以交易，而是持有以期待中长期资产升值，那么将这些资产视为无形资产而非存货可能更为合适。
IFRS vs US GAAP
US GAAP的思路与IFRS相似。在US GAAP下，加密货币会被视为ASC 350下的无限期无形资产，同时也被视为ASC 330下的存货（对于活跃交易的数字资产，与IFRS上述标准相似）。与IFRS一样，数字资产在US GAAP下不会被视为现金或财产。
在US GAAP下的区别在于，通常认为将数字资产视为公允价值投资是可以接受的，只要该实体符合ASC 946下的投资公司范围。然而在IFRS下并非如此。
在国际会计准则委员会（IASB）和财务会计准则委员会（FASB）没有明确指导的情况下，无论是在IFRS还是US GAAP下，对加密货币的会计处理都将涉及到判断和解释。