Tothemoon获塞浦路斯CySEC颁发MiCA CASP牌照：欧盟加密基金交易对手合规基础设施持续加固

核心摘要

• Tothemoon（运营实体 Brilliantscope Trading Limited）于 2026 年 7 月 1 日获 塞浦路斯证券交易委员会（CySEC） 颁发 MiCA CASP 牌照，成为欧盟合规加密资产服务提供商
• 牌照覆盖 七类加密资产服务：托管与管理、法币-加密兑换、加密-加密兑换、订单执行、订单接收与传输、加密资产配售及转账服务
• 此前由波兰实体 X Corp Sp. z o.o. 运营的 Tothemoon 平台正式移交至 CySEC 持牌实体，现有用户无需重新开户
• 截至 7 月 1 日 MiCA 硬截止，全欧盟仅 14 家交易平台 持有 MiCA CASP 交易牌照，Tothemoon 的加入进一步扩大了加密基金的合规交易对手可选池
• 该牌照赋予 Tothemoon 欧盟单一护照权，可在全部 27 个成员国及 EEA 地区提供受监管服务，无需逐国申请

📑 文章目录

1. MiCA过渡期关闭后Tothemoon为何能获牌？ — 平台背景、CySEC授权细节与七类服务范围
2. 对加密基金的欧盟交易对手选择意味着什么？ — 合规对手池扩大、托管集中度与过渡期后监管格局
3. 常见问题（FAQ） — 对现有基金交易对手的影响与牌照互认范围

本文由 Aiying 艾盈基金合规团队原创。艾盈持有香港信托或公司服务提供者牌照（TCSP），专注加密基金架构与离岸合规。转载需授权。

2026 年 7 月 1 日 MiCA 过渡期正式关闭当日，全球加密平台 Tothemoon 宣布其运营实体 Brilliantscope Trading Limited 获得 塞浦路斯证券交易委员会（CySEC） 颁发的 MiCA CASP 牌照。在全欧盟仅 14 家交易平台持有 MiCA 交易牌照的格局下，这一授权为加密基金管理人提供了又一个受监管的交易对手选项。

MiCA过渡期关闭后Tothemoon为何能获牌？

Tothemoon平台背景与转型路径

Tothemoon 是一个面向零售与机构客户的全球化加密资产平台，此前通过波兰实体 X Corp Sp. z o.o. 向欧洲经济区（EEA）用户提供服务。据 Tothemoon 官方公告（Tothemoon FAQ，2026-07-01），自 2026 年 7 月 1 日起，平台运营已正式移交至 CySEC 持牌实体 Brilliantscope Trading Limited，波兰实体不再向原有用户提供服务。

这一转型路径是 MiCA 监管框架下的典型操作：将用户关系迁移至持牌实体，在维持平台品牌连续性的同时实现合规。值得注意的是，Tothemoon 现有用户无需创建新账户，仅需在登录后接受更新后的法律条款与披露文件即可继续使用平台——这大幅降低了客户迁移摩擦，对依赖该平台进行加密资产交易的基金运营团队而言尤为关键。

CySEC授权详情：七类加密资产服务覆盖

据 Finextra 报道（Finextra，2026-07-01），CySEC 向 Brilliantscope Trading Limited 授权的 MiCA CASP 服务范围共涵盖七类：

• 加密资产托管与管理（custody and administration of crypto-assets on behalf of clients）
• 法币与加密资产兑换（exchange of crypto-assets for funds）
• 加密资产间兑换（exchange of crypto-assets for other crypto-assets）
• 客户订单执行（execution of orders on behalf of clients）
• 订单接收与传输（reception and transmission of orders）
• 加密资产配售（placing of crypto-assets）
• 客户转账服务（transfer services for crypto-assets on behalf of clients）

Tothemoon CEO Aleksandr Petrushin 在声明中表示：”获得 MiCA 牌照是 Tothemoon 的关键里程碑，反映了我们为欧洲客户构建可信、透明且合规的加密平台的承诺。MiCA 为行业提供了更清晰的监管基础，这是让数字资产对零售和机构客户而言更可及、更安全、更有用的重要一步。”

牌照生效后，Tothemoon 须遵守 MiCA 框架下关于公司治理、客户资产保障、透明度披露、运营韧性、反洗钱/反恐怖融资（AML/CFT）、旅行规则合规、风险管理及客户沟通等全面监管要求。

对加密基金的欧盟交易对手选择意味着什么？

欧盟合规交易对手池持续扩大

据 SpazioCrypto 统计（SpazioCrypto，2026-06-30），截至 2026 年 7 月 1 日 MiCA 硬截止，全欧盟范围内仅 14 家交易平台持有 MiCA CASP 交易牌照，包括 Coinbase（卢森堡）、Kraken（爱尔兰）、OKX（马耳他）、eToro（塞浦路斯） 等头部平台。ESMA 的 CASP 登记册总计约 210 项授权（含托管商、经纪商等），但实际获准运营交易场所的仍是少数。Tothemoon 的加入意味着塞浦路斯作为 MiCA 发牌辖区已有 eToro 和 Tothemoon 两家持牌交易所，进一步巩固了该司法管辖区在 MiCA 生态中的位置。

对加密基金管理人而言，这一趋势释放了明确信号：MiCA 合规交易对手池正在从头部交易所向下渗透。每新增一个持牌平台，基金管理人在托管分散化、交易执行路由、流动性来源等方面的策略灵活性就多一分。

托管与交易对手集中度风险再评估

MiCA 框架下，持牌 CASP 须满足严格的客户资产隔离与保障要求。Tothemoon 获得 CySEC 授权后，其托管服务正式纳入 MiCA 统一监管标准，包括自有资产与客户资产分离、定期第三方审计、网络安全事件报告等义务。对于将加密资产分散存放于多个持牌托管商的基金而言，这一新增选项有助于降低单一交易对手集中度风险。

不过，基金管理人在评估 Tothemoon 作为交易对手时仍需关注以下几点：一是该平台在欧洲市场的运营历史与交易深度尚待验证；二是 CySEC 作为 MiCA 发牌机构的监管执行风格与德国 BaFin、卢森堡 CSSF 等老牌监管者之间可能存在差异；三是 MiCA 框架对持牌 CASP 的持续合规要求意味着平台运营成本将显著增加，中小型持牌平台的长期商业可持续性需要持续观察。

常见问题（FAQ）

Tothemoon 获得 MiCA 牌照后，现有加密基金的交易账户是否需要迁移？

Tothemoon 平台的运营实体已从波兰 X Corp Sp. z o.o. 变更为 CySEC 持牌的 Brilliantscope Trading Limited，但现有用户无需创建新账户。基金管理团队仅需登录平台后审核并接受更新后的法律条款与风险披露文件。从合规角度看，基金运营团队应同步审查新运营实体的 MiCA CASP 授权范围是否覆盖基金所需的所有服务类型，并将对手方法律实体变更纳入内部合规档案。

CySEC 颁发的 MiCA 牌照能否覆盖基金在德国的客户？

可以。MiCA 框架的核心机制之一是 欧盟单一护照权（European passport）。CySEC 颁发的 MiCA CASP 牌照允许 Tothemoon 在全部 27 个欧盟成员国及 EEA 地区（含冰岛、列支敦士登、挪威）提供授权范围内的加密资产服务，无需向德国 BaFin 或其他成员国监管机构另行申请。基金管理人在德国或其他成员国的客户可以合法使用 Tothemoon 平台服务。

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来源

• Finextra — Crypto platform Tothemoon secures MiCA licence in Cyprus（2026-07-01）
• Tothemoon 官方公告 — Tothemoon Receives MiCA CASP Authorisation from CySEC（2026-07-01）
• SpazioCrypto — MiCA-Authorized Exchanges: Full CASP List, July 2026（2026-06-30）

初版日期：2026-07-02 | 最后更新：2026-07-02