核心摘要
- OKX 委托 Pollfish 于 2026 年 10 月 14–18 日调查美、法、德、荷、波五国 1,932 名曾有加密投资经验的成年人。
- 欧洲受访者中 19% 将加密资产列为长期财富工具，高于选择传统退休计划的 8%；美国则相反（21% 选退休账户、12% 选加密）。
- 房地产以 34% 居跨市场首选；近半数欧洲受访者（47%）预计增持加密资产，13% 计划大幅增持。
- 代际分化显著：除婴儿潮外，55% 美国受访者与美国以外市场的年轻群体计划未来五年增持。
- 监管侧，美国 劳工部（DOL） 在推动 401(k) 替代资产准入，但民众对加密入退休账户仍高度疑虑。
📑 文章目录
- 事件概述 — OKX 调查的四个市场发现
- 为何欧洲投资者更青睐加密资产 — 养老金焦虑与代际分化
- 对基金管理人与财富配置人的启示
本文由 Aiying 艾盈基金合规团队原创。艾盈持有香港信托或公司服务提供者牌照（TCSP），专注传统及加密基金架构与离岸合规。转载需授权。
一份由 OKX Europe 委托、Pollfish 执行的调查，揭示出大西洋两岸在”何种资产更能创造持久财富”这一问题上截然不同的答案。对基金管理人与财富配置人而言，这种代际与地域分化不是单纯的情绪指标，而是未来客户获取、产品设计与合规沟通的前置信号。
事件概述：OKX 调查的四个市场发现
核心数据：加密资产 vs 退休计划
在法国、德国、荷兰与波兰四个欧洲国家，19% 的受访者将加密资产（Crypto Assets）视为持久财富工具，仅 8% 选择传统退休计划；美国结果反转——21% 选择退休账户，12% 选择加密资产。样本限定于”此前投资过加密资产”的成年人，因此反映的是已接触该类资产的群体认知，而非全体人口。房地产以 34% 成为所有市场的最首选，凸显实物资产在财富叙事中的压舱石地位。
增持意愿与代际曲线
增持意图同样分化：欧洲 47% 受访者预计增加加密敞口（含 13% 计划大幅增持），全年龄段 51% 预期上调配置；除婴儿潮一代外，55% 的美国受访者预计未来五年增持、22% 计划显著增加。婴儿潮群体构成清晰的反向叙事——美国 65%、欧洲 44% 的婴儿潮受访者认为加密资产对代际财富”不重要”。
为何欧洲投资者更青睐加密资产作为财富工具？
养老金充足性焦虑
欧洲年轻群体对养老金体系能否提供充足退休收入的担忧，是这一偏好的结构性根源。Friends of Europe 旗下 Debating Europe 2026 年 5 月调查显示，18–35 岁欧洲人中约 43% 预期其养老金将不足以支撑退休生活。当传统退休计划的可信度受损，部分储蓄者转向数字资产（Digital Assets）等替代载体，将其视为对冲通胀与组合多元化的工具。这并非单纯的投机偏好，而是对既有养老契约的信任缺口。
代际分化与监管回应
OKX Europe CEO Erald Ghoo 指出，45 岁以下跨大西洋投资者将加密资产纳入长期财富框架，意味着”加密已进入人们看待财务的方式”。监管侧则呈现拉锯：美国 劳工部（DOL） 于 2025 年 5 月撤销了敦促 401(k) 受托人”极度审慎”对待加密资产的指引，回归中立；2025 年 8 月行政令要求联邦机构扩大 401(k) 中替代资产（含数字资产）的准入；2026 年 3 月 DOL 拟议规则进一步开放。但 2026 年 6 月，参议员 Sanders、Warren 与众议员 Scott 敦促 DOL 撤回该提案，称其将退休账户暴露于高波动资产。在欧盟，MiFID II 框架下的数字资产分类清晰度，将直接影响机构如何将加密纳入养老金产品。
| 对比维度 | 欧洲（四国） | 美国 |
|---|---|---|
| 选择加密资产为财富工具 | 19% | 12% |
| 选择传统退休计划 | 8% | 21% |
| 计划增持加密资产 | 47% | 除婴儿潮外 55% |
| 认为加密对代际财富不重要（婴儿潮） | 44% | 65% |
对基金管理人与财富配置人的启示
产品与沟通的代际适配
对基金管理人而言，欧洲年轻客户对加密资产的财富属性认同，提示可在合规框架内探索数字资产敞口的配置型产品，而非仅停留在交易型工具。但须注意样本偏误——结论适用于已接触加密资产的群体。财富配置人应在投资人适当性评估中纳入代际与地域维度，并以 《雇员退休收入保障法》（ERISA） 等框架下的受托义务为边界，避免过度承诺。
退休账户的加密准入仍是政策变量
美国 401(k) 等工作场所退休账户（Workplace Retirement Plan）的加密准入仍处于规则制定期，且民调显示 77% 美国人视退休账户中的加密为高风险。这意味着任何挂钩退休场景的加密产品，在中短期内都面临监管不确定性与客户信任双重约束。管理人宜将加密定位为卫星配置，并以透明的风险揭示替代销售话术。
常见问题（FAQ）
这项调查能否代表全体欧洲投资者？
不能。样本限定于美、法、德、荷、波五国、年龄 18–88 岁且此前投资过加密资产的 1,932 名成年人，测量的是”已接触该资产类别群体”的财富偏好，而非全体人口或首次接触者的态度，解读时须注意样本偏误。
美国退休账户的加密资产准入进展如何？
处于规则制定期：DOL 已撤销此前的审慎预警并回归中立，2025 年 8 月行政令推动 401(k) 替代资产准入，2026 年 3 月拟议规则进一步开放，但遭部分国会议员反对。同时 77% 美国人认为退休账户中的加密资产属高风险，政策与民意均存在显著张力。
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来源
- Cointelegraph，EU investors rank crypto above retirement plans for lasting wealth creation: OKX survey，2026-10-29
- TokenPost，Crypto Ranks Above Retirement Plans in Four European Countries，2026-10-29
初版日期：2026-10-30 | 最后更新：2026-10-30