新闻资讯, 瑞士

欧洲21Shares上线Lighter与Venice Token实物支持ETP：Xetra与SIX双通道引入DeFi与AI代币敞口

Posted on by pony
  • 21Shares 于2026年10月20日在欧洲上线两款实物支持ETP：Lighter（LIT）ETP 与 Venice Token（VVV）ETP。
  • Lighter ETP 交易代码 LIHT（欧元）/ LIHU（美元），登陆德意志交易所 Xetra；Venice Token ETP 交易代码 VENC，登陆瑞士 SIX 交易所。
  • 两款产品年费均为 2.50%，底层代币由 Anchorage Digital Bank 与 BitGo 托管，Flow Traders 与 Virtu Financial Ireland 担任授权参与商与做市商。
  • 底层资产分别是零知识永续合约 DEX（Lighter）与隐私优先 AI 平台（Venice），投资者经普通证券账户持有敞口，无需自管私钥。
  • 这是继9月 Zcash 与 ether.fi ETP 之后，21Shares 在欧洲受监管通道的又一次 DeFi/AI 代币扩容。
📑 文章目录
  1. 事件概述 — 上线主体、产品结构与关键参数
  2. 影响分析 — 对基金管理人与投资者的潜在影响

本文由 Aiying 艾盈基金合规团队原创。艾盈持有香港信托或公司服务提供者牌照（TCSP），专注传统及加密基金架构与离岸合规。转载需授权。

导语：据 21Shares 官方公告及多家媒体报道，该发行人于2026年10月20日在欧洲同步上线 Lighter（LIT）与 Venice Token（VVV）两款实物支持加密 ETP，分别面向去中心化永续合约交易与隐私 AI 两个赛道，继续把高风险的链上代币纳入受监管交易所通道。

事件概述

主体与背景

21Shares 是欧洲规模领先的加密 ETP 发行人。本次上线的 Lighter ETP 在德意志交易所 Xetra 挂牌，欧元线交易代码为 LIHT、美元线为 LIHU，德意志交易所的上市记录将 LIHT 首个交易日确认为10月20日，并把该工具归类为加密交易所交易票据（ETN），ISIN 为 CH1615641755。Venice Token ETP 则在瑞士证券交易所 SIX 以美元交易，代码 VENC。据发行人产品页，两款产品均由底层代币实物全额背书，年管理费 2.50%，托管人为 Anchorage Digital Bank 与 BitGo，Flow Traders 与 Virtu Financial Ireland 担任授权参与商与做市商；产品页显示10月19日成立、流通份额6.5万份、初始净值每份20美元，对应约130万美元的初始规模。

两条底层赛道值得区分。Lighter 是一个采用零知识技术的去中心化永续合约交易平台，订单撮合与清算过程可验证，平台收入用于回购 LIT 并永久销毁；Venice 则是隐私优先的 AI 服务平台，提供与 OpenAI 接口兼容的 API，VVV 代币年发行量从2025年1月上线时的1400万枚降至2026年10月1日后的200万枚，降幅约86%，但发行人研究亦提示：周期性销毁量仍低于发行量，且持有 VVV 不享有公司股权或治理权利。

关键细节

对投资者而言，两款 ETP 的核心价值在于通道转换：您通过普通证券账户即可持有 LIT 与 VVV 的价格敞口，无需自行购买、托管代币或管理私钥，托管、清算与合规职责转移至发行人与受监管托管机构。21Shares 金融产品开发负责人 Jasmin Muelhaupt 表示，Lighter 把高手续费收入的永续合约 DEX 带入传统账户，Venice 则提供了对隐私 AI 赛道的敞口。本次上线亦延续了该发行人的节奏——9月刚在欧洲推出 Zcash 与 ether.fi ETP，2025年9月曾推出 dYdX 相关 ETP。

影响分析

对基金管理人的影响

从基金架构视角看，本次上线有三个信号。其一，交易所通道的资产扩容仍在加速：DeFi 基础设施代币与 AI 应用代币先后进入 Xetra 与 SIX，说明欧洲受监管市场对高风险加密细分类别的接受度在提高，基金管理人配置此类资产时多了一条流动性更好的中间工具。其二，实物背书加持牌托管（Anchorage Digital Bank、BitGo）的组合，正在成为欧洲加密 ETP 的标准结构，基金在评估底层 ETP 或同类工具时可将其作为尽调基线。其三，VVV 代币经济中的发行量收缩与销毁机制提示：加密代币的供给参数变化频繁，基金将其纳入组合时须建立动态的代币经济跟踪机制，而非一次性评估。

对投资者的意义

对机构与零售投资者，受监管 ETP 解决的是「能不能合规地持有」的问题，而非「该不该持有」：LIT 与 VVV 均属早期、高波动的加密资产，Venice 平台的隐私定位在欧洲监管环境下亦面临不确定性，您应根据自身风险承受能力判断配置比例。此外需留意两点产品细节——2.50% 的年费高于多数主流资产 ETP；VVV 持有不附带股权或治理权利，其价值捕获完全依赖代币经济设计本身。

常见问题（FAQ）

Lighter 与 Venice 两款 ETP 在哪里交易、费率如何？

Lighter ETP（LIHT 欧元线 / LIHU 美元线）在德意志交易所 Xetra 交易，Venice Token ETP（VENC）在瑞士 SIX 交易；两款产品均为实物全额背书，年管理费 2.50%，底层代币由 Anchorage Digital Bank 与 BitGo 托管。

通过ETP持有LIT、VVV与直接买币有什么区别？

ETP 让您经普通证券账户获得代币价格敞口，无需自管私钥，托管与合规职责由发行人与持牌托管机构承担；但您支付年费、承受交易日限制，且 VVV 不附带股权或治理权利，价值捕获取决于代币经济设计。

相关阅读：欧盟 Bitwise Lighter 质押 ETP「BLIT」登陆 Xetra：受监管加密敞口的结构与合规边界 | 欧洲首只 Zcash ETP 登陆 Euronext：21Shares 将隐私币引入受监管市场的基金配置视角 | 欧洲 21Shares 推出 Anthropic 合成 ETP（CLAU）：通过币安永续合约价格获取 pre-IPO 敞口的架构解析

来源

初版日期：2026-10-21 | 最后更新：2026-10-21

pony