韩国副总理确认加密税2027年1月1日起征：22%税率、不可亏损结转与加密基金的三层影响

核心摘要

• 韩国副总理兼财政经济部长官具润哲7月29日在国会明确表态：虚拟资产税将按计划于2027年1月1日实施，不再延期，”制度如有不足可在征税后补充完善”。
• 年度加密收益超过250万韩元（约1,800美元）的部分适用22%综合税率（20%所得税+2%地方税），归类为”其他收入”且不可亏损跨年结转，预计影响约1,326万名投资者。
• 该税制原定2022年实施，已三次推迟，此次为首次由副总理级官员在国会正式确认不再延期，标志着韩国加密税收政策从务虚进入务实执行阶段。
• 国税厅正与Upbit、Bithumb、Coinone、Korbit、Gopax五大交易所协调建立交易报告与纳税申报系统，详细操作指南预计2026年内发布，首个完整申报期为2028年5月。
• 质押收益、空投、借贷收益等新型加密收入的征税标准尚未公布，政府表示将另行制定分类指引，这可能成为下一阶段政策博弈的焦点。

📑 文章目录

1. 事件概述 — 副总理国会表态的关键细节与政策时间线
2. 税制核心参数与”其他收入”分类争议 — 22%税率、250万起征点、不可亏损结转的制度逻辑
3. 对加密基金行业的三层影响 — 基金管理人、机构LP与零售投资者的不同处境
4. 常见问题（FAQ）

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经过三次延期与长达四年的政策拉锯，韩国虚拟资产税收终于在2026年7月29日迎来关键节点。副总理兼财政经济部长官具润哲（Koo Yun-cheol）在国会企划财政委员会全体会议上明确表态：加密税将不再等待制度完善，按计划于2027年1月1日实施，”先征再改”。这一立场标志着东亚第三大加密市场的税收框架从立法博弈阶段正式进入执行落地阶段，对亚太区加密基金管理人与机构配置策略产生直接且深远的影响。

事件概述

副总理的”不再等待”信号

7月29日，在首尔汝矣岛国会大厦举行的企划财政委员会全体会议上，国民力量党议员金相勋（Kim Sang-hoon）就虚拟资产税收立场向具润哲提问。具润哲回应：”目前的方案是将征税推迟至今年年底为止，因此明年将执行，如有必要将进行补充完善。”（据《朝鲜日报》，2026年7月29日）

这是韩国政府首次由副总理级别官员在国会正式确认加密税不再延期的立场。此前2026年5月，所得税司司长文敬浩（Moon Kyung-ho）曾在国会虚拟资产税收紧急论坛上作出类似表述（据CoinTelegraph），但彼时尚属司局级表态。具润哲以副总理身份在国会正式质询中作出的回应，被视为政策已从行政层面锁定、立法层面再推翻的空间极其有限。

三次延期的政策背景

韩国虚拟资产所得税的立法源于2020年《所得税法》修正案，原定2022年1月1日实施。此后因行业反对、交易所系统准备不足、以及执政党与在野党之间的政治博弈，该税制先后于2021年底推迟至2023年、2023年中推迟至2025年、2024年底再次推迟至2027年。三次延期的核心争议集中在两点：一是将加密收益与股票投资收益（已废除资本利得税）的不公平对待；二是交易所技术报告系统与国税厅数据对接尚未就绪。

值得注意的是，国民力量党近期曾提出完全废除加密税的立法提案（据CoinCentral，2026年7月），但具润哲此次表态实质上否决了废除路径，仅保留了实施后”补充完善”的弹性空间。

税制核心参数与”其他收入”分类争议

22%税率与250万韩元起征点的制度逻辑

根据现行《所得税法》，自2027年1月1日起，虚拟资产转让或出借产生的利润将归类为“其他收入”，年度收益超过250万韩元（约1,800美元）的部分适用22%综合税率（20%所得税+2%地方所得税）。韩国政府估计该政策将影响约1,326万名投资者——这一数字基于Upbit截至2025年12月的累计用户数据推算。

具润哲在回应中将韩国的”其他收入”分类与美国、日本、英国采用的资本利得税（capital gains tax）模式进行了区分，称”韩国没有资本利得税体系，过渡到资本利得税需要对整个资本市场进行综合系统性审查，而非仅针对虚拟资产”（据朝鲜日报）。

“其他收入”分类对投资者的实际影响是什么？

将加密收益归类为”其他收入”而非”资本利得”，最大的制度差异在于不可亏损跨年结转。金相勋议员提出了一个典型场景：如果投资者今年亏损1,000万韩元、明年盈利500万韩元，两年合计净亏损500万韩元，但按照现行税制，明年产生的500万韩元盈利仍需缴纳22%的税款。而在美国、英国、澳大利亚等采用资本利得税模式的国家，亏损可以在不同纳税年度之间结转抵扣。

对于加密对冲基金和高频交易策略而言，这一制度设计可能产生显著的税收摩擦成本：在波动剧烈的加密市场中，年度盈亏波动极大，”其他收入”模式下基金即使长期亏损也可能面临年度税负，这将对采用趋势跟踪和波动率套利策略的基金产生不利影响。

对加密基金行业的三层影响

基金管理人：税务合规基础设施的紧急建设

韩国国税厅正在与Upbit（Dunamu）、Bithumb、Coinone、Korbit、Gopax五大注册交易所协调建立交易报告标准与纳税申报系统。详细操作指南预计2026年内发布，首个完整申报期为2028年5月（申报2027年度收入）。对于在韩国境内运营或面向韩国LP募资的加密基金管理人，这意味着需要在2027年之前完成以下合规建设：

• 建立逐笔交易的韩元计价成本基础（cost basis）追踪系统
• 区分不同收入类型（交易收益 vs 质押收益 vs 空投）的税务处理路径
• 与韩国本地税务顾问建立合作关系，处理年度申报

机构LP：韩国市场的配置成本重估

对于通过韩国交易所获取数字资产敞口的机构投资者，22%的税率将直接抬高配置成本。但需注意，具润哲提到的”基本扣除”（basic deduction）体系为税收筹划留下空间。此外，质押收益、空投、借贷收益等新型加密收入的征税标准尚未公布——政府表示将另行制定分类指引（据吴说区块链，2026年7月30日），这可能成为下一阶段机构税收筹划的关键变量。

对于在开曼ELP或新加坡VCC结构下运营的离岸加密基金，若其LP中包含韩国税务居民，基金管理人需评估韩国”其他收入”税制对LP净回报的影响，以及在基金文件（PPM/LPA）中是否需要增加相关税务风险披露。

零售投资者：税收确定性取代不确定性

对于韩国约1,326万加密投资者而言，税收政策从”反复延期”走向”确定执行”，短期可能引发部分投资者的税务规划性减持行为，但中长期提供了制度确定性。此前三次延期造成的不确定性恰恰是机构资金进入韩国加密市场的最大障碍之一——机构投资者面临的不确定性风险溢价可能显著高于22%的税收成本本身。

常见问题（FAQ）

韩国加密税22%的税率在亚太地区处于什么水平？

韩国22%的综合税率在亚太地区属于中等偏上水平。日本对加密收益征收最高55%的累进所得税（含住民税）；澳大利亚将加密资产纳入资本利得税框架，持有超过12个月的资产可享50%折扣；新加坡和香港目前不对加密投资利得征税（除非被认定为经营所得）。韩国税制的独特之处在于其”其他收入”分类导致不可亏损结转，这在国际比较中属于相对不利的制度设计。

离岸加密基金面向韩国LP募资会受到什么影响？

如果离岸基金（如开曼ELP或新加坡VCC）的LP中包含韩国税务居民，LP从基金分得的收益在韩国税务申报时将被归类为”其他收入”，适用22%税率且不可与韩国境内其他加密交易亏损互抵。基金管理人应在PPM中增加韩国税务风险披露，并建议韩国LP在参与前咨询本地税务顾问，评估税后净回报与境内直接交易的税后回报差异。

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来源

• 朝鲜日报：Deputy Prime Minister Koo Confirms Virtual Asset Tax for 2027（2026年7月29日）
• CoinTelegraph：South Korea Confirms 22% Crypto Tax Goes Ahead in January 2027（2026年7月）
• CoinCentral：South Korea Confirms 2027 Launch for Virtual Asset Tax（2026年7月）
• 吴说区块链：韩国副总理：加密税 2027 年先征再改，不再等待制度完善（2026年7月30日）

初版日期：2026-07-30 | 最后更新：2026-07-30