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Bitcoin Suisse获阿布扎比ADGM金融服务许可：37亿美元托管规模与第四个受监管司法管辖区——加密基金中东交易对手基础设施再升级

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核心摘要

  • Bitcoin Suisse 子公司 BTCS (Middle East) Ltd. 获阿布扎比全球市场（ADGM）金融服务监管局（FSRA）颁发金融服务许可（FSP），成为该瑞士加密金融机构第四个受监管司法管辖区
  • 许可覆盖机构级 数字资产托管、现货交易、衍生品执行与对冲 及风险管理服务，面向合格机构与专业投资者
  • Bitcoin Suisse 目前全球托管加密资产 37 亿美元，为全球第四大 Staking 运营商，成立于 2013 年，总部位于瑞士楚格
  • ADGM 为中东地区最具制度吸引力的数字资产监管中心之一，Bitcoin Suisse 的入场进一步巩固其机构级加密金融基础设施集群地位
  • 对加密基金管理人而言，ADGM 管辖区内的受监管托管与交易对手基础设施扩容，为中东 LP 配置加密基金提供了关键的合规运营支柱
📑 文章目录
  1. 事件概述 — Bitcoin Suisse 获 ADGM FSP 的核心细节
  2. ADGM 监管框架与中东战略 — 为何选择 ADGM 作为第四个受监管司法管辖区
  3. 加密基金的中东交易对手基础设施 — 对基金管理人与 LP 的实操影响
  4. 常见问题（FAQ）

本文由 Aiying 艾盈基金合规团队原创。艾盈持有香港信托或公司服务提供者牌照（TCSP），专注加密基金架构与离岸合规。转载需授权。

瑞士加密金融服务机构 Bitcoin Suisse 于 2026 年 7 月 7 日正式宣布，其子公司 BTCS (Middle East) Ltd.（BTCS ME）已获得阿布扎比全球市场（ADGM）金融服务监管局（FSRA）颁发的金融服务许可（FSP）。这标志着 Bitcoin Suisse 继瑞士、百慕大及欧洲经济区（MiCA）之后，完成了第四个受监管司法管辖区的牌照布局，其中东扩张战略进入实质性运营阶段（WAM，2026-07-07）。

事件概述

Bitcoin Suisse：从瑞士加密先驱到全球财富管理平台

Bitcoin Suisse 成立于 2013 年，是瑞士最早的加密金融服务机构之一，总部位于「加密谷」楚格（Zug）。经过逾 13 年的运营，集团目前拥有 200 余名员工，业务覆盖瑞士、列支敦士登、百慕大及阿联酋四个司法管辖区。截至公告日，集团全球托管加密资产规模达 37 亿美元，同时为全球第四大 Staking 运营商（Business Wire 官方新闻稿，2026-07-07）。

此次获牌的 BTCS Middle East Ltd. 由集团中东区 CEO Ceyda Majcen 领导。Majcen 在 Bitcoin Suisse 集团拥有长期高级管理经验，负责推进中东扩张战略。她表示：「获得 FSRA 的完整金融服务许可，是集团国际增长战略的重要里程碑。这一授权反映了逾十年的基础设施建设、风险管理框架及可信客户关系的积累。」

FSP 牌照的具体许可范围

ADGM FSRA 颁发的 FSP 经过「多阶段的严格审批流程」，授权 BTCS ME 向阿联酋境内的合格机构及专业投资者提供以下受监管数字资产金融服务：

  • 机构级数字资产托管（institutional-grade custody）
  • 经批准的虚拟资产现货交易（trading approved virtual assets）
  • 衍生品执行与对冲服务（derivatives execution and hedging）
  • 数字资产风险暴露管理与对冲（managing and hedging digital asset exposure）
  • 专属客户关系经理（dedicated relationship manager），提供个性化服务连续性

此外，官方新闻稿明确指出，BTCS ME 已定位为「支持客户未来获取代币化现实世界资产（tokenized real-world assets）」的服务平台，显示 ADGM 牌照为其 RWA 代币化业务预留了合规拓展空间（Business Wire，2026-07-07）。

ADGM 监管框架与中东战略

ADGM 为何成为全球加密机构的第四极？

ADGM 首席市场发展官 Arvind Ramamurthy 在公告中表示，Bitcoin Suisse 的加入「强化了 ADGM 数字资产生态系统的实力与成熟度」，并指出该中心「持续吸引寻求监管清晰度、市场准入及长期增长机会的全球领先机构」。

从加密基金合规视角审视，ADGM 在中东地区的竞争优势体现在三个维度：

第一，FSRA 的监管框架成熟度。ADGM 早在 2018 年即推出针对加密资产活动的全面监管框架（Crypto Asset Framework），涵盖托管、交易、资管等全业务线，且在后续迭代中持续对标国际标准（包括 FATF 旅行规则 和 IOSCO 建议），使持牌机构在跨境合规互认中具备明确优势。

第二，普通法司法管辖区优势。ADGM 直接适用英国普通法，其法院体系独立于阿联酋本地法院，为国际机构投资者提供了熟悉的法律确定性。这一点对加密基金的 LP 条款设计、争议解决及资产隔离安排尤为重要。

第三，零税率的基金注册环境。ADGM 内注册的基金可享受零企业所得税、零个人所得税及零预提税——与开曼群岛、BVI 等传统离岸基金中心形成直接竞争。Bitcoin Suisse 在 ADGM 的持牌运营，可为其客户（包括加密基金）提供在岸（ADGM 内）托管与交易执行的合规闭环。

四个司法管辖区的战略拼图

Bitcoin Suisse 当前的四个受监管司法管辖区构成完整的全球加密财富管理拼图：

司法管辖区 监管机构 核心许可/框架 战略定位
瑞士 FINMA 金融中介（FI）牌照 总部、私人银行级加密财富管理
百慕大 BMA 数字资产业务牌照（DABA） 离岸加密基金服务枢纽
欧洲经济区 CSSF 等各国 NCA MiCA CASP 欧盟统一市场准入
阿联酋（ADGM） FSRA 金融服务许可（FSP） 中东机构客户门户、代币化 RWA 前沿

这一四极架构使 Bitcoin Suisse 的机构客户可以跨司法管辖区无缝获取受监管的托管、交易与对冲服务，同时满足不同基金注册地的合规要求。对于在开曼注册、但在中东募资的加密基金而言，ADGM 内的持牌托管与交易执行基础设施提供了合规的「中东枢纽」选项。

加密基金的中东交易对手基础设施：从可选到刚需

中东 LP 的合规配置门槛正在抬高

过去三年，中东主权财富基金（SWF）与家族办公室对加密资产的配置兴趣显著升温。阿布扎比投资局（ADIA）、穆巴达拉（Mubadala）等主权机构通过直投、FoF 及联合投资等多种方式涉足加密与区块链领域——从 Canton Network 母公司 Digital Asset 的 3.55 亿美元融资（ADIA 参投）到各类加密风投基金的 LP 出资，中东资本已成为全球加密基金募资的重要来源。

然而，中东 LP 的合规门槛正在同步抬高。越来越多中东机构投资者要求基金管理人使用 ADGM 或 DIFC（迪拜国际金融中心）内持牌托管银行 作为资产托管方，将交易对手风险限制在受 FSRA 或 DFSA 监管的实体范围内。Bitcoin Suisse 在 ADGM 的持牌入场，为满足这一需求的加密基金管理人提供了一个新的合规托管与执行选项。

代币化 RWA 的中东前沿

Bitcoin Suisse 官方新闻稿明确将「代币化现实世界资产」列为 BTCS ME 未来的服务方向。这一信号不应被忽视：ADGM 拥有活跃的房地产、基础设施及能源资产基础，且监管层对代币化证券持开放态度。对于关注中东 RWA 代币化的加密基金——特别是房地产代币化、能源收益权代币化等方向——ADGM 内持牌机构的「合规基础设施 + 代币化服务能力」组合，将成为项目落地的前置条件。

常见问题（FAQ）

Bitcoin Suisse 的 ADGM FSP 与 MiCA CASP 牌照有何区别？

两者是不同的监管框架。ADGM FSP 由阿布扎比 FSRA 颁发，适用于 ADGM 自由区内向机构及专业投资者提供的数字资产金融服务，基于 ADGM 自身的加密资产监管框架。MiCA CASP 是欧盟统一加密资产服务提供商牌照，由成员国国家主管当局（如卢森堡 CSSF、塞浦路斯 CySEC）颁发，可在全欧盟范围内通行。Bitcoin Suisse 同时持有两者，使其能为客户提供「欧盟护照 + 中东门户」的跨区域合规服务。

对在开曼注册、在中东募资的加密基金有何实操影响？

最直接的受益是托管与交易执行的合规选项扩容。此前，这类基金若需满足中东 LP 的「受监管托管银行」要求，选项有限。Bitcoin Suisse 在 ADGM 的持牌入场，提供了一个同时具备 ADGM 监管背书、机构级托管技术 及 13 年加密市场运营记录 的综合方案。此外，BTCS ME 的未来代币化 RWA 服务能力，为基金的链上资产配置提供了潜在的合规发行与托管一体化路径。

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来源

初版日期：2026-07-07 | 最后更新：2026-07-07

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