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WhiteBIT获奥地利FMA颁发MiCA牌照：距7月1日截止不到两周的欧盟加密基金交易对手合规评估

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核心摘要

  • WhiteBIT EU（WB-Shield Innovations GmbH）获得奥地利金融市场监管局（FMA）颁发的 MiCA 牌照，可在欧洲经济区 30 国内持牌运营
  • 该授权距欧盟 MiCA 过渡期终结（2026 年 7 月 1 日）仅剩不到两周，奥地利是首批全面转向 MiCA 且不提供祖父条款延期的成员国之一
  • WhiteBIT 将推出 whitebit.eu 专属平台，面向欧洲零售与机构客户；母公司 W Group 全球用户超 3,500 万
  • OKX Europe 数据显示，2025 年 5 月至 2026 年 5 月欧洲 1,850 万次加密应用下载中，约 760 万次来自未在 MiCA 公开登记册中的交易所，过渡期后合规缺口显著
  • 加密基金需评估交易对手 MiCA 状态：7 月 1 日后与未持牌交易所的 API 连接、资金托管与场外交易可能面临合规中断
📑 文章目录
  1. 事件概述 — WhiteBIT 获奥地利 FMA 授权的时间线与实体结构
  2. MiCA 牌照的战略价值 — 护照机制与欧洲经济区市场准入
  3. 对加密基金的影响分析 — 交易对手风险、托管关系与合规运营

本文由 Aiying 艾盈基金合规团队原创。艾盈持有香港信托或公司服务提供者牌照（TCSP），专注加密基金架构与离岸合规。转载需授权。

距欧盟 MiCA（加密资产市场法规）过渡期 7 月 1 日终结不足两周之际，加密交易所 WhiteBIT 于 2026 年 6 月 19 日宣布，其欧洲实体 WB-Shield Innovations GmbH 已获得奥地利金融市场监管局（FMA）颁发的 MiCA 牌照（Decrypt/Chainwire, 2026-06-19）。这是奥地利 FMA 迄今批准的第九家 MiCA 持牌加密资产服务提供商，也是中欧地区在截止日前最新的重大授权。

1. 事件概述

1.1 授权细节

根据 WhiteBIT EU 官方公告，此次 MiCA 授权由奥地利金融市场监管局（FMA）颁发，持牌实体为 WB-Shield Innovations GmbH。WhiteBIT 创始人兼 W Group 总裁 Volodymyr Nosov 表示：”WhiteBIT 最初就是作为欧洲交易所成立的，欧洲始终是我们长期愿景的核心。”公司计划推出 whitebit.eu 作为面向欧洲经济区（EEA）的专属受监管平台（Cointelegraph, 2026-06-20）。

WhiteBIT 母公司 W Group 成立于 2018 年，全球服务超过 3,500 万客户，与 Visa、FACEIT、巴塞罗那足球俱乐部、尤文图斯及乌克兰国家足球队等品牌建立了合作关系。

1.2 奥地利监管的独特性

奥地利 FMA 在 MiCA 过渡安排上采取的是欧盟最严格的立场之一：自 2025 年 12 月 31 日起即不再为虚拟资产服务提供商（VASP）提供祖父条款延期，是所有成员国中首批全面过渡到 MiCA 框架的司法管辖区。这意味着 WhiteBIT 在奥地利获得授权本身就代表了较高标准的合规审查——FMA 此前对 Cointelegraph 表示，申请量”显著”，但仅批准了九家。

2. MiCA 牌照的战略价值

2.1 护照机制：一张牌照覆盖 30 国

MiCA 的核心制度设计之一是单一牌照护照机制：在任一欧盟成员国获得授权的加密资产服务提供商（CASP），可凭该授权在整个欧洲经济区（欧盟 27 国 + 冰岛、列支敦士登、挪威）提供服务，无需在各司法管辖区分别申请牌照。对 WhiteBIT 而言，奥地利 FMA 的授权意味着一举解锁了 30 个国家的市场准入。

需注意，护照权利并非自动生效。持牌 CASP 在各 EEA 成员国提供服务前，仍需完成当地监管机构的通知程序，并遵守目的国的消费者保护与市场行为规定。但相较于独立申请多国牌照的成本与时间，单一牌照的边际扩展几乎为零。

2.2 过渡期的合规断崖

Cointelegraph 引用的 OKX Europe 数据揭示了截止日前的真实图景：2025 年 5 月至 2026 年 5 月间，欧洲 1,850 万次加密应用下载中约 760 万次（41%）来自未出现在 MiCA 公开授权登记册中的交易所。欧洲证券和市场管理局（ESMA）已明确表示，7 月 1 日后未获授权的公司应执行”有序清盘与客户迁移计划”，而非继续运营等待审批结果。

希腊资本市场委员会（HCMC）据报正准备拒绝 Binance 的 MiCA 申请，而法国被视为 Binance 在截止日前获得授权的最后可行路径。这些动态表明，MiCA 过渡期终结将引发一次实质性的市场出清。

3. 对加密基金的影响

3.1 交易对手尽职调查的紧迫性

对于在欧洲设有 SPV 或以欧盟投资者为主要 LP 的加密基金，7 月 1 日标志着交易对手合规审查的关键分水岭。基金管理人需在剩余时间内确认：

  • 主要交易所合作伙伴是否已获得 MiCA 授权（或处于有效祖父条款保护下）
  • 现有 API 交易连接、托管安排及场外交易（OTC）对手方在 7 月 1 日后是否仍可合法运营
  • 基金自身的资产托管安排是否符合 MiCA 对 CASP 的资产隔离与客户资金保护要求

若基金依赖未持牌交易所执行交易或托管，需在截止日前完成交易对手迁移或寻求替代方案。对于使用多家交易所分散风险的基金，将部分交易量转移至已持牌平台（如 WhiteBIT EU）是一种可行的过渡策略。

3.2 托管关系与运营架构的调整

WhiteBIT 获得 MiCA 牌照的事件本身并不直接改变加密基金的托管格局——WhiteBIT 作为交易所的托管能力与专门的机构级托管商（如 BitGo、Zodia、Copper）存在定位差异。但这一授权强化了一个更广泛的趋势：欧洲加密基金正在进入一个交易对手受监管程度迅速分层的时代。基金运营团队需要建立常态化的交易对手 MiCA 状态监控机制，而非依赖一次性尽调。

3.3 对基金设立地的二阶影响

MiCA 过渡期终结后，欧洲内部将形成”持牌区”与”未持牌区”的监管梯度。对于考虑在欧洲设立加密基金的发起人，基金注册地的选择将更多考虑：目标交易所的 MiCA 状态是否与基金注册地的监管预期一致、基金服务提供商（行政管理人、审计师）是否认可基金的交易对手 MiCA 合规水平。以卢森堡、爱尔兰为代表的欧盟基金注册地在 MiCA 框架下将更具吸引力，而传统离岸中心（开曼、BVI）的竞争优势在于不受 MiCA 直接约束——但这种”不受约束”本身对某些 LP 而言是风险而非优势。

常见问题（FAQ）

WhiteBIT 的 MiCA 牌照对加密基金选择交易所有何影响？

WhiteBIT 获得 MiCA 牌照为基金提供了一个经过奥地利 FMA 审查的合规交易选择，但选择交易所仍需综合考量流动性深度、产品覆盖、托管安排和法币出入金效率。MiCA 牌照解决的是监管合规底线问题，而非运营能力问题。对于需要执行大额交易的机构基金，流动性仍是首要考量。

7 月 1 日后，加密基金使用未持牌交易所是否违法？

MiCA 的监管对象是加密资产服务提供商，而非基金本身。但基金若持续依赖未持牌 CASP 进行交易或托管，可能面临服务中断、资产冻结或监管问询的风险。在基金审计和 LP 尽职调查层面，使用未持牌交易所将日益被视为一项须披露的运营风险，而非中性的商业选择。

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来源

初版日期：2026-06-21 | 最后更新：2026-06-21

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