Pictet 超额完成 15 亿美元并购共同投资基金募资，Monte Rosa 系列规模再创新高
核心摘要：瑞士百达集团（Pictet Group）旗下另类投资子公司 Pictet Alternative Advisors 宣布完成 Monte Rosa Co-Investments VI 基金的最终关闭，募资总额达 15.3 亿美元，远超 10 亿美元初始目标，较前一期 Monte Rosa Co-Investments V（2023 年关闭，9 亿美元）增长逾 50%。该基金为 Pictet 并购共同投资系列的第六期，也是该系列迄今规模最大的一只。已部署约 40% 承诺资本至 14 笔交易，目标构建 25-30 个共同投资项目的组合。该事件反映了机构投资者在当前环境下对私募股权直接配置的持续加码趋势，对亚太区加密基金 ELP/OFC 架构下的另类资产配置策略同样具有参考意义。
瑞士百达（Pictet）本周宣布旗下另类投资部门 Pictet Alternative Advisors 已完成 Monte Rosa Co-Investments VI 的最终关闭，以 15.3 亿美元的承诺资本规模创下该共同投资系列的历史新高。这一募资成果不仅大幅超越了 10 亿美元的初始目标，更较 2023 年关闭的前一期基金 Monte Rosa Co-Investments V（9 亿美元）实现了超过 50% 的规模跃升。
从投资策略来看，Monte Rosa Co-Investments VI 以全收购交易（buyout transactions）为核心，同时选择性参与增长型投资（growth）和风险投资（venture）机会。基金的地域覆盖以北美和欧洲为主，辅以亚洲市场的选择性敞口，行业聚焦科技、医疗健康、工业和消费四大板块。基金计划在三年投资期内构建约 25 至 30 个共同投资项目的多元化组合，目前已将约 40% 的承诺资本部署至 14 笔交易中，显示出较快的资金部署节奏。
Pictet 在私募股权领域拥有逾三十年的深厚积累。自 1989 年启动私募股权投资业务、1992 年完成首笔共同投资以来，该平台已累计完成超过 210 个共同投资项目，累计投资资本达 32 亿美元，其中 64 个已退出项目的投资资本倍数（MOIC）为 3.1 倍。这一业绩记录成为本次超额募资的关键助力。Pictet Alternative Advisors 私募股权全球联席主管 Maurizio Arrigo 表示，该基金的成功关闭”既反映了市场对共同投资日益增长的需求，也体现了 Pictet 在该策略上已验证的业绩记录”，并指出”在当前环境下，投资者越来越寻求对优质资产的直接敞口”。
从 LP 构成来看，Monte Rosa Co-Investments VI 吸引了来自欧洲、亚洲和北美的多元化投资者群体，涵盖保险公司、养老基金、家族办公室和私人客户，既有现有投资者的追加配置，也有新客户的首次参与。这一投资者结构的多元化与 Pictet 集团的整体客户基础高度吻合——作为成立于 1805 年的瑞士老牌资管机构，Pictet 集团全球资产管理规模超过 6000 亿瑞士法郎，其另类投资平台已成为欧洲私募股权市场的重要参与者。
对于加密基金行业而言，Pictet 此次超额募资传递出一个清晰信号：即使在宏观经济不确定性犹存的背景下，机构投资者对私募市场直接配置的需求仍在持续增长。这一趋势与加密基金 ELP/OFC 架构下 LP 对另类资产多元化配置的诉求形成共振——共同投资模式所体现的费率优势（通常管理费低于盲池基金）和透明度优势，与加密基金行业目前探索的直投型 LP 参与模式具有高度可比性。此外，Pictet 在北美-欧洲-亚洲三地部署的基金架构设计，也为跨境加密基金的管辖权选择和 SPV 搭建提供了可参考的范本。
来源：Pictet 官方新闻稿；Pulse2；AltAssets（付费墙）。本文由 fund.aiying.cc 基于上述信源综合编译，仅供参考，不构成投资建议。
原始信源：AltAssets – Pictet pulls in over $1.5bn for biggest buyout co-invest fund yet | Pulse2 | Pictet 官方新闻稿