什么样的投资者能投资香港虚拟资产私募基金,以及香港虚拟资产私募基金的费用是怎样的,本文做一些简要解读。
香港虚拟资产私募基金的投资者,首先要符合“专业投资者”的要求,如不满足“专业投资者”要求,投资者是不能投资香港虚拟资产私募基金的。
虚拟资产私募基金的“专业投资者”认定,是根据香港《证券及期货条例》、《证券及期货(专业投资者)规则》等规则进行认定的。对于法团(Corporations)投资者而言,投资者应拥有不少于800万元港币的投资组合(portfolio),或者拥有的总资产不少于4000万元港币。投资组合(portfolio)的种类较多,比较常见的是由证券(securities)组成的投资组合(portfolio)。证券的定义比较广泛,股份、基金、债券等都可能构成证券。举例而言,如果法团(Corporations)投资者拥有价值超过800万元港币符合相关规定的债券,那就满足了“不少于800万元港币的投资组合”的要求。仅从金额来分析,在条件允许的情况下,投资者去满足“不少于800万元港币的投资组合”的要求,可能比“总资产不少于4000万元港币”的要求更容易。需要说明的是,中国香港虚拟资产私募基金不向中国内地公众营销和发售。
对于个人投资者而言,投资者应拥有不少于800万元港币的投资组合(portfolio)。需要说明的是,中国香港虚拟资产私募基金是不对中国内地居民营销和发售的。
虚拟资产私募基金相关费用是怎样的,这也是投资者比较关心的事项。虚拟资产私募基金相关费用一般有几类。第一,是投资经理(Investment Manager)计收的管理费(Management Fee),通常以投资者持有股份的资产净值(Net Asset Value)为计算基数,每年计收百分之几的管理费。第二,是投资经理计收的绩效费(Performance Fee),绩效费一般和股份增值的幅度挂钩;举一个假设的例子,如果增值百分比等于或低于100%时,绩效费是增值金额的29%;如果增值百分比超过了100%,在100%以内的增值金额按照29%计收绩效费,超过100%的增值金额按照39%计收绩效费。第三,投资者应承担的认购费(Subscription Fee),一般按照投资者认购股份的认购总金额(Subscription Price)为计算基数,比如,按照投资者认购总金额的1%计收认购费。第四,有的基金收取赎回费,当然,赎回是指在锁定期(Lock-Up Period)结束后的赎回;需要解释的是,有的虚拟资产私募基金设定了数月的锁定期(Lock-Up Period),在锁定期内投资者是不能赎回的;如投资者想要在锁定期内赎回,需要经过投资经理(Investment Manager)批准,且投资者需要承担一定金额的提前赎回费(Early Redemption Fee)。
此外,最低初始认购金额(Minimum initial subscription amount)、最低追加认购金额(Minimum additional subscription amount)、最低持有金额(Minimum holding amount),也是投资者需要关注的事项,这几个名词很好理解,本文就不再赘述。
由此可见,香港虚拟资产私募基金是受到香港金融监管的金融产品,香港相关法律对于投资者投资虚拟资产私募基金设定一定门槛,也是为了更好地管控相关金融风险。
文章来源:Legal Labs