根据嘉信资产管理公司《2024 年 ETF 及未来》研究，ETF 目前占 ETF 投资者投资组合的 27%；65% 的投资者计划明年增加 ETF 投资
千禧一代 ETF 投资者对 ETF 的兴趣最为浓厚，并且对更加个性化的投资方式最感兴趣
德克萨斯州韦斯特莱克–(BUSINESS WIRE)– 在充满不确定性的市场环境中，ETF 投资者在投资方面不会过度反应或惊慌失措。相反，根据嘉信资产管理公司 (Schwab Asset Management) 今年为庆祝 嘉信 ETF 成立 15 周年 而发布的年度研究报告《ETF 及未来》2024 版，他们表现出非凡的冷静和稳健。
研究表明，面对市场波动、衰退担忧和即将到来的总统大选等市场驱动因素，ETF 投资者找到了机会，要么进一步向 ETF 投入更多资金，要么——更常见的是——选择按兵不动。他们采取谨慎态度的另一个迹象是：在过去一年席卷市场的人工智能热潮中，约有一半的 ETF 投资者表示，这一趋势并未影响他们对 ETF 的投资方式。
几乎所有 ETF 投资者都对自己能够实现投资目标抱有一定或极高的信心（97%），并且大多数人相信自己的投资组合能够从深度衰退或黑天鹅事件中恢复（75%）。
“我们对 ETF 投资者的研究已经超过十年，在这段时间里，他们一次又一次地表明，他们采取长期投资策略，不会轻易被市场逆风吓倒。ETF 投资者可以被描述为 E 型、 T 型和 F 型，”嘉信理财资产管理公司董事总经理、创新和管理主管 David Botset 表示 。“ETF 已经通过多个市场周期证明了自己，研究结果表明，即使前景不确定，投资者也对他们的投资充满信心。”
他们的投资方式：久经考验且新颖
ETF 投资者仍然坚持经典的 60/40 投资组合，平均 60% 的投资组合为股票，40% 的投资组合为固定收益，尽管不同世代之间存在差异。平均而言，千禧一代的投资组合中有 54% 为股票，46% 为固定收益。总体而言，千禧一代对固定收益的兴趣持续增加，44% 的人计划在未来一年增加对固定收益的投资，而 X 世代和婴儿潮一代的比例分别为 34% 和 26%。千禧一代持有固定收益的首要原因是分散投资（57%）、收入（56%）和降低投资组合的风险水平（49%）。
过去一年，ETF 投资者对多个行业和风格愈发看好，其中更多投资者计划通过 ETF 投资加密货币。投资者对美国股票、债券和另类投资的兴趣保持稳定。
ETF 投资者报告称，平均而言，其 ETF 投资中略少于三分之一 (31%) 为主动管理型 ETF，且大多数 (86%) 投资者表示，未来两年内，他们很有可能或很有可能会投资主动管理型 ETF。
ETF 需求依然强劲；新的 ETF 投资者加入
绝大多数 ETF 投资者（91%）表示 ETF 是其投资组合中必不可少的一部分，大多数投资者计划在明年增加对 ETF 的投资（65%）。ETF 投资者预测，五年后其投资组合中 ETF 的比例将从目前的 27% 上升至 37%。
2023 年 ETF 投资者买入或卖出 ETF 的首要原因是开始投资和积累财富 (28%)，这可能表明 ETF 被那些投资新手视为一种可行的入门方式。此外，ETF 继续迎来源源不断的新采用者：近一半的非 ETF 投资者 (45%) 表示他们可能会考虑在未来两年内购买 ETF。
“ETF 已成为投资者投资组合中不可或缺的一部分，而且随着年轻投资者转向这些产品来开始构建他们的金融未来，以及成熟投资者受益于 ETF 的多样化、低成本和灵活性，ETF 的受众范围将不断扩大，”Botset 表示。
选择 ETF：并非单一的命题
几乎所有 ETF 投资者 (96%) 都表示自己对选择符合其投资目标的 ETF 的能力充满信心或非常有信心，这一比例高于十年前的 71%。在选择 ETF 时，总成本再次成为最重要的因素，而越来越多的 ETF 投资者指出，投资组合经理的经验/业绩记录是 2024 年的一个重要因素，这可能反映了主动管理型 ETF 的采用率不断提高，正如晨星 1所指出的那样 。
成本对所有 ETF 投资者来说都很重要，但对老一代来说，成本更可能“极其重要”，而千禧一代则更有可能认为其他特征（如 ETF 的投资目标或跟踪其指数的能力）极其重要。当谈到成本对购买决策的影响时，ETF 投资者表示，如果费用率低 2 到 3 个基点，他们会选择一只 ETF 而不是另一只 ETF（58%）。
千禧一代：“错失恐惧症”一代继续成为早期采用者
千禧一代对一系列 ETF 类型和资产类别表现出更高的兴趣，从固定收益到另类投资、加密货币和智能贝塔。千禧一代也更热衷于个性化投资组合并根据自己的价值观进行投资。他们对直接指数化的兴趣更高，并且比其他几代人更有可能在明年投资直接指数化。
千禧一代的信心水平明显更高。他们更有可能认为自己有能力超越市场，也更有可能表示他们愿意承担更多风险以获得更高回报。与此同时，他们比婴儿潮一代更有可能表示，在考虑市场时感到焦虑。
“千禧一代是积极主动构建财务未来的积极投资者。他们对 ETF 的兴趣依然强烈，但他们也愿意接受其他投资选择，例如个性化投资和直接指数化，这将有助于他们将投资与自己的价值观保持一致，”Botset 说道。
ETF 投资者：信心研究
与不投资 ETF 的投资者相比，ETF 投资者更有可能称自己对市场持乐观态度，相信他们的投资组合将从深度衰退中复苏，并相信他们将实现预期的投资结果。此外，与非 ETF 投资者（17%）相比，ETF 投资者更有可能称自己是经验丰富或经验丰富的投资者（40%）。
“我们的研究表明，ETF 投资者比非 ETF 投资者更有信心、更乐观，这可能反映了 ETF 投资者对投资的高度参与度以及对教育和见解的渴望，以帮助他们做出明智的投资决策，”Botset 补充道。