数字资产的增长为替代基金行业带来了新的变化 – 加密货币基金。变化带来了机会以及挑战。这个新兴的市场细分领域导致了新进入者的涌入，以及基金行业现有参与者的景观演变。但它也为加密货币的财务报告和会计带来了挑战。应如何核算数字资产呢？
什么是加密货币基金？
大多数基金可以归类为传统基金或替代基金。替代基金是投资性质非传统的基金结构（传统的为长期股权和债券），并且可以涵盖从衍生品和私人股权到更为晦涩的投资类型，如艺术品和古董。加密货币基金是一种替代基金，其投资组合由数字资产组成。
最近还出现了一种趋势，投资者可以通过数字资产订阅基金，而不是通过更传统的方法如现金，从而利用这种最新的技术。
加密货币 – 安全性和技术
新技术意味着新的思维方式。旧方法需要更新或替换。最近的技术变化如何影响数字资产呢？
加密货币是一种数字资产，它同时使用密码学（通过加密的安全性）和区块链（或类似技术以确保交易安全）来允许交易者和投资者在交易所或点对点进行安全、迅速的交易。
加密货币是单位化的，通常被用作交换媒介，许多人认为它是法定货币[即法定现金]的替代品。
加密货币会计问题
对于加密货币基金来说，不幸的是，加密货币和数字资产并未明确包含在国际财务报告准则（IFRS）或美国通用会计准则（US GAAP）框架中。因此，对这类项目的会计需要进一步考虑。需要评估哪种标准最适合。
记录加密货币的方法——评估IFRS下的选择
在IFRS下，由于以下原因，加密货币不符合分类为现金或金融资产（这是外行人对数字资产的类比形式）的标准。
现金和现金等价物
根据IAS 7现金流量表和IAS 32金融工具：报告（“IAS 32”），加密货币不符合“现金”的定义，因为它们在几乎所有司法管辖区都不被视为法定货币，并且不受中央银行或政府的支持（加密货币是去中心化的）。此外，它们不能轻易地用于交换任何商品或服务。因此，在IFRS下，它们不能被视为现金。
它们也没有被归类为IFRS下的’现金等价物’，因为现金等价物不受价格波动的影响，而加密货币在最近几年已被证明会受到价格波动的影响。
金融资产
加密货币可能在加密货币基金中采取投资或“金融资产”的类似形式。然而，它们并不满足IAS 32下金融资产的要求，因为拥有加密货币并不赋予持有者任何合同权利来接收现金或其他金融资产。因此，它们不应按照公允价值计入损益。
财产
将加密货币的持有情况计为IAS 40投资性房地产或IAS 16固定资产、植物和设备下的“财产”是不适当的，因为数字资产不是物理资产，也没有物理形态。
那么如何对数字资产进行会计？
在IFRS下没有完美的“水晶鞋”解决方案，所以Grant Thornton采取了与行业通用做法一致的“最佳适配”方法。对数字资产的会计有两种首选解决方案。要么将它们作为IAS 38下的无形资产记录，要么将它们作为IAS 2下的库存分类。
无形资产
加密货币满足无形资产的标准，即：
- 可识别–首先，它们是单位化的，因此可以分离，其次，它们可以在交易所或点对点交易中交易；
- 非货币性-加密货币的价值不是固定的或可确定的，因此满足非货币性与货币性的定义；
iii. 无物质形态–因为它是数字化的。
根据IAS 38，加密货币会采用以下两种方式之一进行会计：
- i) 按成本（然后按成本减去累计折旧和减值损失）计算；或者
- ii) 对于活跃交易的加密货币资产，按照重估模型，其后续计量为公允价值减去累计折旧和减值损失。
注意：由于资产的使用寿命被认为是无限的，所以对加密货币来说，折旧被认为是不适用的。
库存
库存可以作为记录基金结构中的数字资产的另一种选择，用于替代无形资产，其中的资产被视为持有用于交易（即，实体获取数字资产的目的是在近期内出售它们，并从价格波动或经纪人交易者的利润中获取利润）。在这种情况下，这些资产将符合IAS 2的会计原则，以公允价值减去出售成本的方式进行库存计量，公允价值减去出售成本的变动在变动期间在损益中确认。
另外，如果资产并非持有用于交易，而是持有用于中长期资产升值，那么将资产作为无形资产（而非库存）进行核算可能更为适当。
IFRS与US GAAP
US GAAP的思路与IFRS相似。在US GAAP下，加密货币将符合ASC 350下的无限期无形资产定义，也符合ASC 330下的库存定义（对于活跃交易的数字资产，与上述IFRS标准类似）。与IFRS一样，数字资产在US GAAP下不符合现金或财产的定义。
US GAAP的不同之处在于，一般认为将数字资产作为公允价值投资进行会计是可以接受的，前提是实体符合ASC 946下的投资公司的范围。在IFRS下则并非如此。
由于国际会计准则委员会（IASB）和财务会计标准委员会（FASB）没有明确的指导意见，因此在IFRS或US GAAP下对加密货币的会计处理仍将涉及判断和解释。