更加清晰的监管有助于推动采用。
一项新调查显示，随着监管法规愈发清晰，以及美国和亚洲推出交易所交易基金，吸引更多投资者进入加密货币类别，近一半专注于传统资产类别的对冲基金现在都涉足加密货币。
根据另类投资管理协会和普华永道周四发布的《全球加密货币对冲基金报告》，在传统市场交易的对冲基金中，47% 持有数字资产，高于 2023 年的 29% 和 2022 年的 37%。调查发现，在已经投资的基金中，67% 计划将加密货币的资本保持在相同水平，其余基金计划在 2024 年底前增加投资。
虽然许多对冲基金最初通过在现货市场交易代币进入加密货币市场，但现在它们越来越多地部署更复杂的策略。报告显示，在涉及加密货币的基金中，2024 年有 58% 的基金交易衍生品，高于 2023 年的 38%，而现货市场交易的基金在去年达到 69% 的峰值后，今年下降到 25%。
AIMA 资产管理监管总经理詹姆斯·德莱尼 (James Delaney) 在接受采访时表示：“今年报告的结果表明，过去一年信心稳步恢复。我们确实开始在全球范围内看到监管的清晰度。这种清晰度无疑增强了人们对该资产类别的信心。”
由于加密货币价格剧烈波动，它往往为愿意冒险的基金提供有利可图的交易机会。
专注于数字资产的投资公司 Parataxis Capital Management 的联合创始人 Edward Chin 表示：“鉴于市场效率较低，采用传统投资策略可以在加密货币领域产生更高的回报。”“在传统资产市场中产生中高个位数回报的简单市场中性套利交易策略可以产生 20% 到 30% 的较高回报，”他补充说，一个挑战是在一个仍然比传统资产类别小得多的市场中部署大量资本。
而且机会并不仅限于加密代币本身。例如，在 2022 年熊市遭受重创之后，数字资产公司的债务中存在潜在的便宜货。据彭博社 7 月报道，包括 Diameter Capital Partners、Canyon Partners 和 Farallon Capital Management 在内的对冲基金收购了破产的加密货币交易所 FTX 欠破产贷方 BlockFi Inc. 的 8.745 亿美元债务。
尽管如此，一些对冲基金经理仍持观望态度，调查显示，目前未投资该资产类别的基金经理中，76% 表示未来三年不太可能改变主意，高于 2023 年的 54%。将数字资产排除在投资授权之外是主要原因。
调查发现，三分之二的传统对冲基金不打算将比特币 ETF 纳入其当前的数字资产策略。
在参与调查的 100 家对冲基金中，42% 是投资传统资产的基金，其余则专注于加密货币。这项调查是在第二季度进行的，当时比特币在 3 月份创下历史新高。最初的加密货币交易价格比这一纪录低了约 18%。